Guru Huky - 24/2/2014
¿Qué
podríamos hacer con los cerca de 1,2 billones de dólares que nos podríamos
ahorrar si el actual sistema financiero, una especie de intermediario
parasitario en la economía, fuera eliminado?
La
tecnología ha superado claramente al sector bancario, haciéndolo tan obsoleto
como los látigos. Así que ¿por qué estamos dando el 9% de nuestra
economía un negocio parasitario obsoleto?
En EEUU, las ganancias del sector financiero
totalizaron un 4,5% del PIB, mientras que los gastos generados por la banca
representaba otro 4,5% de la economía.
Hoy
en día el software, internet y un centenar de startups podrían substituir
perfectamente el papel que juegan en la economía los grandes bancos, si esos
que son supuestamente demasiado grandes para quebrar y que nos dicen que deben
ser rescatados si o si. Sin la gran banca parasitando el sistema económico, los
servicios prestados por estas múltiples startups no bancarias podrían reducir
llegar a reducir la factura de los costes asociados a la banca a sólo el 0,5%
del PIB, una cifra que parece mucho más acorde al papel de un intermediario en
un bien commodite como es el dinero. Es decir un ahorro de 1,2 billones de
dólares sólo para la economía de los EEUU. Una cifra gastada en un
intermediario que no aporta ningún valor esencial en la creación de valor y el
crecimiento económico salvo el de actuar de intermediario entre el ahorro y la
concesión de crédito o inversión de este ahorro.
Internet,
el software existente y este centenar de startups podrían reemplazar hoy en día
completamente a todo el sistema financiero bancario y prestar su servicio a
unos costes que serían una fracción del coste que representa tener que soportar
a un sistema parasitario caro como es el actual sistema financiero monopolizado
por la banca, un sector que como se ha demostrado en los últimos años, ha
tomado cómo rehén al resto de ciudadanos e impone su voluntad a Gobiernos y
reguladores.
Repasemos que funciones básicas realiza realmente la
banca:
1- Guarda los depósitos de sus clientes.
2- Actúa como cámara de compensación de pagos, transfiriendo
fondos y pagos de un cliente a otro.
3- Da préstamos sobre la base de la reserva
fraccionaria, es decir, unos pocos dólares en depósitos soportan 100 dólares en
préstamos.
4- Crean y venden derivados financieros, gestionan
fondos de alta frecuencia, diseñan y operan varios sistemas de lavado de dinero
para sus clientes, manipulan el precio de las cosas en los mercados en
los que operan y obviamente hacen lobby para influir en las leyes y decisiones
políticas perturbando la democracia.
Todo
esta especie de gigantesco parásito de la economía, una especie de vampiro que
sólo existe para cobrar comisiones y aplicar enormes diferenciales en los
precios de un bien commodite como es el dinero, podría ser completamente
reemplazado hoy en día. ¿Porque no pueden crearse cámaras de compensación
automatizadas que sólo apliquen una comisión muy reducida por su labor? ¿Porque
necesitamos hoy en día pagar online nuestras facturas vía un banco? ¿Porque
necesitamos a los bancos para dar préstamos si se pueden otorgar vía
crowdfunding?
Porque
tenemos que permitir que 1.000 ahorradores tengan que depositar su dinero en un
banco, para que el banco con nuestro dinero se dedique a invertirlo en el
activo que el considere apropiado sin nuestro consentimiento y por ejemplo se
dedique a dar hipotecas a diestro y siniestro o a financiar promociones
inmobiliarias como si fuera el fin del mundo.
Con Kickstarter,
Indiegogo, RocketHub, AngelList y un largo etc, podemos decidir
nosotros donde invertir nuestro dinero y diversificar el riesgo. Hoy
técnicamente nosotros directamente podemos decidir a un coste muy reducido, a
quién, como, cuando y cuanto queremos prestarle nuestros ahorros o si queremos
prestarlo o no prestarlos. El riesgo se distribuye y no se concentra en un puñado
de entidades financieras demasiado grandes para caer.
En
cuanto al análisis del riesgo hay un buen puñado de startups que automatizan
esta tarea, un ejemplo sería Lenddo. ¿Realmente el departamento de riesgos de
un banco es una buena herramienta para determinar el nivel de riesgo de un
crédito? ¿Conoce realmente hoy bien la banca a sus clientes como para saber que
riesgo están asumiendo? ¿Lo hacen realmente mejor que un particular? Lo que si
tengo claro es que con la llegada de la crisis los departamento de riesgo de la
banca han enviado a las rocas a muchísimas pymes que eran solventes por
cortarles de forma unilateral la liquidez. ¿Eso es saber gestionar el riesgo?
¿Es saber gestionar el riesgo llenar tu cartera de créditos de préstamos a
promotores o de bonos soberanos de tu país?
¿Porque
tenemos que estar soportando un sistema totalmente opaco en donde depositamos
nuestro dinero en una entidad financiera en la que no controlamos que tipo de
préstamos o inversiones realiza con nuestro dinero, para después empaquetar
estas inversiones y mezclarlas con derivados para vendernos de nuevo
estas inversiones opacas realizadas con nuestro dinero diseñando unos productos
financieros que nadie entiende?
Obviamente
me diréis que los bancos son necesarios porque son las únicas instituciones
donde podemos guardar nuestro dinero. Cierto y falso a la vez. Y porque no
fortalecer la creación de instituciones donde podamos guardar nuestro dinero
sin que este pueda ser usado por la entidad en la que lo depositamos. Porque no
la figura de un banco simplificado, que acepte depósitos, le paguemos una
pequeña comisión para que nos guarde nuestro dinero pero no se ponga a
especular por su cuenta pero a nuestro riesgo con él?
Porque
no podemos hacer que por ejemplo las Oficinas de Correos, puedan actuar como
depositantes de dinero tal como sucede en Japón. Pagas una comisión, puedes
realizar transferencias, obviamente no te remuneran por tu depósito, es más
tienes que pagar, pero sabes que no van a jugar a la ruleta con tu dinero. Si
ya se que somos avariciosos, pero si queremos prestar nuestro dinero hoy en día
lo podemos hacer nosotros directamente y diversificando.
El
modelo sería muy sencillo, oficinas de correos para depositar tu dinero sin
riesgo, modelos P2P como Kickstarter, Indiegogo, RocketHub, AngelList, para
prestarlo o invertirlo, evaluadores de crédito como Lenddo, y sistemas de pago
como PayPal o Dwolla, para transferir dinero o pagar facturas (y
eso que dejamos de lado el potencial que podría tener Bitcoin o un sistema de
pagos basado en la tecnología Bitcoin).
¿Descuento
de Papel comercial? No hay ninguna razón técnica para no poder establecer una
especie de Bolsa transparente en donde se puedan realizar préstamos a corto
plazo.
¿Necesitas
cambiar divisas o cubrir el riesgo de tipo de cambio? Pues tiene soluciones
como Kantox.
Y
por cierto, en cuanto a los fondos de inversión gestionados por la banca, pues
francamente tiene mucho más sentido para los particulares invertir vía un ETF
de bajo costo o vía un fondo de autor con un buen trackrecord, que en el fondo
de inversión, promoción del mes, realizado por la banca.
¿Y los Bancos Centrales?
Y
una vez eliminados a los bancos del sistema, la pregunta que nos viene a la
cabeza es ¿Qué hacemos con los Bancos Centrales? ¿Que hacemos con la Fed, el
BCE o el BOJ? ¿Quién no salvará dando liquidez la próxima vez que el mercado
entre en pánico?
Bueno,
para empezar, una vez el sector bancario desaparece la de la ecuación, el
riesgo por definición se encuentra mucho más distribuido y posiblemente gran
parte de las fuerza que desencadenan un pánico se mitigarán una vez ha
desaparecido el parásito que aglutina los riesgos, los crea, los exagera y
después entre en estado de pánico liquidando posiciones. Pero en el caso
extremo de que tengamos una crisis de liquidez, los gobiernos podrían ser
directamente los encargados de emitir dinero en situaciones extremas sin
necesidad de contar con un Banco Central que se dedica a manipular
sistemáticamente los tipos de interés o el precio del dinero. (Claro que
esto también es mucho confiar en nuestro políticos)
Vía oftominds
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